Le Plan Épargne Retraite (PER) est un dispositif conçu pour préparer sa retraite. Les fonds investis par le souscripteur croissent au fil des ans mais restent bloqués tant qu’il est en activité.
Les options de gestion varient et permettent différents niveaux de liberté et d’encadrement par l’assureur. Cet article vous présente les divers modes de gestion afin de vous aider à faire le choix le plus judicieux.
Comment fonctionne le PER ?
Le PER permet à son détenteur de constituer un capital et de le faire croître dans le but de préparer sa retraite. Pendant sa carrière, il réalise des versements qui sont déductibles de ses impôts, générant ainsi des intérêts jusqu'à son départ à la retraite. À ce moment-là, il peut choisir entre retirer son capital ou opter pour une rente viagère.
Introduit par la loi PACTE en 2019, le PER est accessible à tous les contribuables, bien qu'il soit plus avantageux pour ceux avec un taux d'imposition élevé. Selon le profil de l'épargnant (prudent, équilibré ou dynamique), l'assureur investit sur des supports de risque varié. Les investissements sont répartis entre des fonds en euros sécurisés et des unités de compte, plus rémunératrices mais risquées.
Il existe plusieurs types de PER lancés en 2019, visant à simplifier et à unifier les anciens dispositifs de retraite :
- Le PER individuel (PERI) : Accessible à tous, remplaçant le PERP et le contrat Madelin.
- Le PER entreprise collectif (PERCOL) : Offert par l'employeur à tous les salariés, sur option.
- Le PER entreprise obligatoire (PERCAT) : Imposé à une certaine catégorie de salariés, remplaçant l'ancien contrat article 83.
Les modes de gestion du PER
Au moment de la souscription, le titulaire du PER choisit un mode de gestion, avec la possibilité de modifier sa décision plus tard. Toutefois, tous les assureurs ne proposent pas les mêmes types de gestion, il est donc préférable de se renseigner.
La gestion libre
En gestion libre, le souscripteur prend seul les rênes de son contrat. Il choisit où investir et comment répartir son capital entre les fonds en euros et les unités de compte. Bien que les fonds en euros soient simples à gérer, les unités de compte comportent un risque. Cette option nécessite une bonne compréhension du marché financier et une attention constante.
La gestion pilotée
Ici, la gestion est déléguée à l'assureur ou à un gestionnaire qui décide des placements. Avant de faire ses choix, il collabore avec le souscripteur pour établir une stratégie en fonction de ses objectifs et de son profil de risque. Même avec ce mode de gestion, la possibilité de perte de capital demeure.
La gestion à horizon
Ce mode évolue avec le temps : plus le départ à la retraite est lointain, plus l'argent est investi sur des supports dynamiques. À l'approche de l'échéance, les investissements se déplacent vers des supports plus sécurisés, protégeant ainsi le capital.
Le PER offre plusieurs options de sortie à la retraite :
- Sortie en capital : Récupération totale ou partielle sous forme de versements.
- Sortie en rente viagère : Versements mensuels pour compenser la perte de revenus.
- Sortie mixte : Combinée pour diverses flexibilité d'épargne.
Avantages du PER
Les versements volontaires et obligatoires sont déductibles des impôts, et d'autres avantages fiscaux peuvent être obtenus selon le mode de sortie choisi. De plus, le déblocage des fonds est facilité en cas d'événements de la vie ou pour l'achat d'une résidence principale, apportant ainsi une souplesse appréciable pour les épargnants.
