Épargner pour garantir une rente ou un capital à l'entrée en retraite est un choix avisé, adopté par un nombre croissant d'actifs, notamment ceux de plus en plus jeunes.
La prévoyance demeure la meilleure approche pour envisager sereinement l'avenir, et le PER répond parfaitement à cette exigence. Examinons en détail son fonctionnement, ainsi que ses points forts et ses limites.
Pourquoi choisir le PER comme solution d'épargne ?
Depuis de nombreuses années, le ratio entre actifs cotisants et retraités est en forte diminution. D'une part, les cotisations des actifs sont insuffisantes, en raison du chômage, des salaires modestes et du nombre faible d'actifs en comparaison avec la génération des baby-boomers, dont l'espérance de vie continue d'augmenter. Environ 8 % des retraités vivent en dessous du seuil de pauvreté, et 38 % reçoivent le minimum de pension. En 2021, la pension moyenne des salariés du régime général était de 1 400 €, contre 1 200 € pour les non-salariés affiliés à la sécurité sociale des indépendants.
Face à cette réalité complexe, plusieurs questions se posent inévitablement : Aurai-je droit à une retraite ? Pourrais-je maintenir mon niveau de vie ? Devrai-je modifier mon lieu de vie ? Bien qu'il soit difficile d'y répondre aujourd'hui, il est crucial d'anticiper. Il vaut mieux préparer, durant sa vie active, un matelas financier pour garantir un certain confort à la retraite. C'est la promesse du PER : épargner un capital libérable à la retraite, garantissant ainsi un complément financier.
Qu'est-ce que le PER ?
Le PER, ou Plan Épargne Retraite, est un produit d'épargne à long terme. Son mécanisme est simple : épargner durant sa vie active via des versements (mensuels ou occasionnels), afin de bénéficier d'un capital ou d'une rente au moment de la retraite.
Les types de Plans Épargne Retraite
Il existe trois types de PER :
- Le PER individuel (PERIN) : Ouvert à tous, il peut être contracté de manière individuelle et ne nécessite pas l'accord de l'employeur. Il remplace le PERP et le contrat Madelin pour les travailleurs indépendants et professions libérales.
- Le PER d’entreprise collectif (PEREC ou PERCOL) : Accessible aux salariés ayant plus de trois mois d'ancienneté, proposé de façon facultative et successeur du Perco.
- Le PER d’entreprise obligatoire (PERO ou PERCAT) : Imposé par l'employeur aux salariés, il remplace l'article 83.
La gestion des versements sur un PER
Chaque type de PER comporte des modalités de versement différentes :
- PER individuel : Versements volontaires autorisés, mais pas d'abondement de l'employeur ni d'obligations.
- PER d’entreprise facultatif : Versements volontaires et issus de l'épargne salariale, avec abonnement possible de l'employeur.
- PER d’entreprise obligatoire : Permet tous types de versements, y compris obligatoires, mais concerne uniquement les salariés.
Les supports d'investissement du PER
Le souscripteur peut choisir parmi divers placements, en fonction de ses objectifs et de sa tolérance au risque. Deux catégories de supports sont disponibles :
- Le fonds en euros : Investissement faible en risque, avec un capital garanti et des intérêts annuels acquis, mais un rendement limité.
- Les unités de compte : Investissements dans des valeurs mobilières et actifs financiers, offrant un potentiel de rendement supérieur, mais exposant à la volatilité des marchés.
Modes de gestion d'un PER
Trois approches de gestion sont possibles :
- Gestion libre : L'épargnant choisit ses placements de façon autonome.
- Gestion à horizon : Les investissements deviennent de plus en plus sécurisés à l'approche de la retraite.
- Gestion pilotée : Une société de gestion prend en charge les décisions d'investissement.
La sortie du PER
Le PER peut être clôturé à l'âge légal de départ à la retraite, mais peut aussi être conservé et débloqué à une date ultérieure. Deux modalités s'offrent alors au souscripteur :
- Sortie par rente : Versements mensuels jusqu'au décès de l'épargnant, mais comportant des frais et soumis à imposition.
- Sortie en capital : Le capital épargné est débloqué, mais également soumis aux impôts sur le revenu.
Il est également possible de combiner ces deux options. Ainsi, le PER facilite l'épargne et incite à investir pour l'avenir.
Les avantages du PER
Les raisons du succès du PER auprès des épargnants sont multiples :
- Optimisation fiscale : Réduction d'impôts possibles sur les versements, ou report d'imposition à la sortie.
- Constitution d'un patrimoine : Assure une épargne pour la retraite sans justification d'utilisation auprès de la banque.
- Rendement intéressant : Un taux moyen de 1,70 % sur les placements.
- Placements divers : Possibilité d’investir sur divers actifs financiers.
- Transmission du capital : En cas de décès, les fonds sont transmis aux héritiers ou bénéficiaires désignés.
- Transférabilité des fonds : Les sommes peuvent être transférées entre différents PER.
- Frais de gestion pris en charge : Pour les PER d'entreprise, ce qui allège le coût pour le souscripteur.
Les inconvénients du PER
Néanmoins, le PER présente plusieurs inconvénients notables :
- Blocage des versements : Les fonds ne peuvent être débloqués qu'à la retraite, avec peu d'exceptions autorisées.
- Fiscalité à la sortie : Les prélèvements d'impôts peuvent être élevés sur le capital constitué lors du dénouement.
Il est essentiel de prendre en compte ces éléments pour une bonne gestion de son patrimoine financier en perspective de la retraite.
