Lorsqu'un épargnant choisit un contrat d'assurance vie, plusieurs options s'offrent à lui. Parmi celles-ci, on trouve le contrat monosupport, qui permet d'investir sur des fonds en euros, offrant ainsi une sécurité du capital mais avec un rendement souvent faible.
À l'inverse, le contrat multisupport, qui combine les fonds en euros avec des unités de compte, offre un potentiel de rendement plus élevé. Les unités de compte, qui englobent divers actifs comme les actions ou les obligations, fluctuent néanmoins en fonction des marchés financiers, rendant cette option plus risquée.
Pour faciliter la gestion de ces investissements, l'épargnant peut opter pour la gestion sous mandat. Également connue sous le nom de gestion pilotée, cette méthode confie la responsabilité des décisions d’investissement à des experts, permettant ainsi à ceux qui manquent de temps ou de connaissances d’optimiser leur épargne.
La gestion sous mandat : qu'est-ce que c'est ?
La gestion sous mandat en assurance vie désigne un système où un gestionnaire professionnel prend en charge la gestion des investissements au nom de l'épargnant. L'assuré peut déléguer soit à sa compagnie d'assurance, soit à un gestionnaire indépendant.
Il existe deux principales catégories de gestion sous mandat :
- Gestion totale : Le gestionnaire prend en charge toutes les décisions concernant la répartition et l'arbitrage.
- Gestion profilée : Le gestionnaire se concentre uniquement sur certains arbitrages définis au préalable.
Fonctionnement de la gestion sous mandat
Dans un schéma de gestion sous mandat, l'assuré délègue la gestion de son contrat à un gestionnaire, qui agit selon le profil d'investissement établi au préalable. Cela inclut la détermination du niveau de risque que l'assuré est prêt à accepter. Pour cela, le gestionnaire évalue les objectifs d'investissement et les capacités financières de l'épargnant.
En fonction de cette analyse, le gestionnaire choisit les supports d'investissement appropriés. Cela implique également des arbitrages réguliers pour ajuster la répartition des actifs selon les fluctuations du marché. Les décisions sont prises sans consulter l'assuré, même si ce dernier est tenu informé des mouvements effectués.
À qui s'adresse la gestion sous mandat ?
Ce type de gestion est particulièrement bénéfique pour les investisseurs qui manquent de connaissances financières ou de temps. En évitant les décisions hâtives, l'épargnant peut ainsi mieux se concentrer sur l’atteinte de ses objectifs de long terme.
Malgré ses nombreux avantages, la gestion sous mandat présente également des inconvénients à considérer.
Limites et contraintes de la gestion sous mandat
Bien que de plus en plus accessible, la gestion sous mandat implique des coûts minimaux qui peuvent exclure certains investisseurs. Les frais de gestion associés sont également souvent plus élevés que ceux d'une gestion libre, impactant potentiellement la rentabilité globale.
Un autre aspect à prendre en compte est la limitation de l'interaction entre l'assuré et le gestionnaire. L'assuré ne peut pas ordonner des modifications immédiates, ce qui peut être frustrant pour certains. Cela dit, il a la possibilité de changer de profil ou de mode de gestion à sa convenance.
Enfin, il est important de souligner que la gestion sous mandat est conçue comme une stratégie d’investissement à long terme, idéale pour réduire les risques en permettant de lisser les performances sur une période prolongée.
