Le livret A, considéré comme le placement favori des Français, est détenu par 80 % des ménages. Toutefois, son faible taux d’intérêt limite son attractivité, ne rapportant qu’environ 174 euros par an, et souvent, il ne couvre même pas l’inflation. Face à cela, il devient essentiel pour les Français ayant des capacités d’épargne d’explorer des alternatives potentiellement plus rentables. C'est dans ce contexte que se positionne le Plan d'épargne avenir climat (PEAC), lancé par le gouvernement pour encourager les jeunes à épargner tout en investissant dans la transition écologique. Mais atteindra-t-il réellement ses objectifs ?
Présentation du Plan d'épargne avenir climat (PEAC)
Inauguré par le ministre de l'Économie en mai 2023, le PEAC a été officialisé dans le cadre de la loi sur l'industrie verte. Présenté comme une alternative au Plan d’épargne retraite (PER), il vise à canaliser l’épargne des jeunes vers l’industrie verte et la transition écologique, en tenant compte de la sensibilité accrue des jeunes vis-à-vis de ces enjeux.
Ce plan représente un élément d’une stratégie plus vaste de réindustrialisation de l’économie française, axée sur des secteurs clés tels que l'éolien, le photovoltaïque, et l'hydrogène. Le gouvernement espère mobiliser jusqu'à un milliard d'euros grâce à l’épargne des jeunes, tout en leur permettant de constituer une épargne pour leur entrée dans la vie active.
Le lancement officiel du PEAC est prévu pour le premier semestre 2024, avec un plafond de dépôt similaire à celui du livret A, soit 23 000 euros.
Caractéristiques et modalités d’accès au PEAC
Le PEAC sera géré par la Caisse des dépôts et consignations. Les parents pourront ouvrir un compte pour leurs enfants dès la naissance, avec une restriction stipulant que les fonds seront bloqués jusqu’à leur majorité, sauf en cas de situation exceptionnelle (invalidité ou décès d’un parent). Ce plan est exclusivement réservé aux jeunes de moins de 21 ans, qui doivent également être résidents en France.
Les investissements seront réalisés par le biais de fonds d'investissement tels que les Sicav ou les FCP. Contrairement au livret A, la rentabilité du PEAC dépendra des performances des investissements, sans garantie de capital. Le ministère de l'Économie espère néanmoins offrir un taux plus attractif que celui du livret A.
La question de la rentabilité et des critiques
Les taux d’intérêt du PEAC ne seront pas fixés par l'État, ce qui signifie qu’ils peuvent ne pas garantir un rendement. Ce système entraine également un risque de moins-value le long de la durée du plan. La solution envisagée consiste à opter pour des actifs plus risqués dans un premier temps, pour ensuite sécuriser le portefeuille à l’approche de la fin du contrat.
Bien que le PEAC présente des avantages fiscaux, les critiques appellent à la prudence face au risque de greenwashing, où des intentions environnementales louables pourraient ne pas correspondre à une réelle efficacité. Des doutes subsistent également concernant l’application concrète de ce plan, notamment en termes de choix d’investissements écologiques. Selon certains économistes, un milliard d'euros pourrait sembler dérisoire comparé aux 70 milliards nécessaires annuellement pour une véritable transition énergétique.
La suppression du PER pour les jeunes suscite des interrogations quant à la vraie motivation du gouvernement, qui pourrait chercher à amadouer les classes populaires tout en favorisant en réalité les plus aisés, qui sont souvent les seuls à pouvoir se permettre de bloquer leur épargne durant plusieurs années.
En résumant, même si le PEAC devrait séduire les parents désireux de maximiser l’épargne de leurs enfants, il reste à voir s’il répondra réellement à ses ambitions en matière de transition écologique.
